Optsioonide hindamine alusvaralt makstavate dividendide korral
Date
2023
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Optsioon on tuletisinstrument, mis annab omanikule õiguse, aga mitte kohustuse, osta või müüa tulevikus mingit kokkulepitud vara eelnevalt kokkulepitud hinnaga. Käesoleva bakalaureusetöö eesmärk on anda ülevaade, kuidas hinnata Euroopa ja Ameerika optsioone, kui alusvaraks olevalt aktsialt makstakse dividende. Töös tutvustatakse kirjanduses vaadeldud erinevaid dividendide maksmise viise ning müügi- ja ostuoptsioonide hindade pariteetsustingimuse, Black-Scholesi diferentsiaalvõrrandi ja binoommeetodi erinevaid modifikatsioone olenevalt alusvaralt makstavast dividenditüübist.
Description
Keywords
Black-Scholes diferentsiaalvõrrand, müügi- ja ostuoptsiooni hindade pariteetsustingimus, binoommeetod, binomial method, put-call parity, Black-Scholes differential equation