Black-Scholes’i mudel optsioonide hindamiseks

Abstract

Bakalaureusetöös tutvustatakse optsioonide hindamise teooriat ning tuletatakse Black-Scholes’i mudel. Black-Scholes’i diferentsiaalvõrrandi ligikaudseks lahendamiseks tuletatakse kolm erinevat numbrilist meetodit: ilmutatud diferentsmeetod, ilmutamata diferentsmeetod ning Crank-Nicolsoni meetod. Ilmutatud diferentsmeetodit ja Crank-Nicolsoni meetodit kasutades lahenda takse kaks näiteülesannet. The objective of this Bachelor’s thesis is to provide an overview of option pricing theory and to derive the Black-Scholes model. Three numerical methods are derived to solve the Black-Scholes equation: the explicit finite difference method, the implicit finite difference method and the Crank-Nicolson method. The explicit finite difference method and the Crank-Nicolson method are applied to solve two numerical examples.